中国煤炭行业分析报告

中国煤炭行业分析报告 （2008年3季度）

【摘要】 受重化工业超常发展的影响，2002年以来，我国煤炭产销一直呈现"紧平衡"态势，销量增幅一直高于产量增幅。进入2008年，受高利润驱动及前期产能释放影响，煤炭产量增速明显加快，各月当月产量增速均高于去年全年增速，前三季度累计生产原煤19.34亿吨，同比增长14.4%，增速比去年快了一倍多。2008年上半年商品煤销售量达到12.01亿吨，同比增长10.7%。 　　2008年上半年，煤炭行业延续了产销两旺的良好态势，煤炭价格强势上涨，企业效益大幅提升，行业景气攀上顶峰。1～8月份煤炭行业（规模以上工业企业）实现利润1389.5亿元，同比增长142.8%。2008年以来，煤炭开采和洗选业增加值增速明显快于产量增速，前8个月累计比去年同期增长22.0%，比同期产量增速快7.3个百分点。但从三季度开始，受国际煤炭价格大幅下跌、对经济下滑预期上升以及电煤临时价格干预措施影响，国内煤炭价格涨势明显放缓，部分地区、部分品种价格开始下跌。 　　煤炭是我国中长期最重要、最可靠的一次能源。但煤炭行业多年来形成的固有弊端一直没有得到很好地解决，近几年的超常规发展也带来了许多新问题，新旧矛盾交织使问题变得更为复杂和突出。生产、消费的地域差距，铁路运输瓶颈，资源税率偏低造成资源使用低效和过度利用，产能过剩压力加大，无序开采等问题都将制约煤炭行业的健康发展。 　　世界经济和中国经济同步放缓、国内外市场需求下降已成定局，煤炭供需增幅将双双回落，预计2008年我国原煤生产、消费量分别为27.8亿吨和27.7亿吨，2009年为29.6亿吨和29.4亿吨，"紧平衡"状态将得到根本性缓解。尽管目前国内煤炭价格存在较大下行压力，但长期来看，煤炭资源价格市场化是必然趋势，资源的稀缺性、环境外部性、节能减排以及经济发展对资源需求的增加，都决定了煤炭价格很难大幅下跌。

*************************************************************************************** 目　　录

Ⅰ　煤炭工业发展状况与特点 一、产销一直呈现"紧平衡"态势，产量增速明显加快 二、企业效益大幅提升，行业景气攀上顶峰 三、资源整合稳步推进，产业集中度不断提高 四、出口需求旺盛，价格节节上升 五、煤炭价格总体保持强势上涨，但9月开始涨势明显放缓 六、三季度很有可能成为煤炭行业运行的"拐点" Ⅱ　我国煤炭工业发展中存在的矛盾与问题 一、铁路运输瓶颈突出，总量、结构、体制都存在诸多问题 二、煤炭主产区和消费区路途遥远，运输成本高 三、煤炭资源税税率偏低，造成资源的低效和过度利用 四、产能过剩压力日趋加大 五、无序开采严重，安全事故频发 Ⅲ　煤炭行业未来发展趋势预测 一、煤炭供需增幅将双双下降，"紧平衡"将得到根本性缓解 二、2009年煤炭价格大起大落的可能性较小 三、2009年煤炭行业利润增速将大幅放慢 Ⅳ　煤炭工业政策取向分析 一、调整铁路运力结构，加大对运力短缺地区铁路建设投入 二、通过资源整合加快大型煤炭企业、煤炭基地建设 三、积极探索煤电联营的新模式、新途径，推进煤电一体化 四、加快产业结构调整和经济增长方式转变 五、加快资源税费制度改革，促进煤炭资源的节约使用 Ⅴ　行业热点、焦点问题 一、发改委发布通知加强煤制油项目管理 二、《煤炭法规体系架构方案（征求意见稿）》正式向社会公开征求意见 三、我国首份煤炭外部成本综合性研究报告－－《煤炭的真实成本》出炉 四、"十一五"后3年小煤矿将再减少4000余处 五、"国字号"煤炭交易中心运营首次实现"入场"交易 六、内蒙古白音华矿区四大露天煤矿获得国家核准 七、内蒙古四子王旗发现储量为33亿吨褐煤田

图表目录

图表 1　2008年1～9月我国煤炭月度产量及增长情况 图表 2　2007年以来煤炭开采和洗选业累计盈利情况 图表 3　2007年以来煤炭开采和洗选业增加值增速情况 图表 4　2008年1～9月煤炭累计出口数量及单价 图表 5　2008年1～9月煤炭价格变动监测情况 　　　本报告图表如未标明资料来源，均来源于"中经网统计数据库"